根据渣打银行的数据，9月18日结算时，布油30天实现年化波动率为16.2%，为26个月的低点。

昆明中间商站台白糖7140-7200元/吨，比昨日下降20-40元/吨。场外方面以雪球转到海鸥或固定赔付。

官员们一致认为，货币政策应该在一段时间内保持限制性，以推动通胀持续降温。3.钢厂盈利率24.24%，环比下降6.5%【南华观点】硅锰：主产地开工平稳，硅锰供给宽松。乙二醇周六现货价格下跌70左右，周日略有回暖，现货价格在3955左右。至10月12日国内PDH开工率66%。国内豆粕库存目前偏高，下游按需采购，执行前期合同为主，提货情绪一般，油厂节后陆续恢复开机，10月到港偏紧下去库表现预计一般，养殖户亏损严重下仍需关注杂粕替代情况。

需求端，在船加注市场，由于高硫阶段性紧张，现货价格较高，导致船东加注高硫意愿不强，高硫批零价差虽然回升，但并未给加注商利润，整体加注高硫的意愿一般。铁矿石：基差支撑价格【盘面信息】铁矿石价格尾盘反弹。汇价下行的初步支撑位于1.0540，进一步支撑位于1.0505，更关键支撑位于1.0478。

技术面上，汇价上行的初步阻力位于150.192，进一步阻力位150.588，关键阻力位于151.323。英镑：英镑/美元下跌，收报1.2182，跌幅0.24%。美国两年期国债收益率创下2006年以来的最高水平，而10年期国债收益率则上涨13个基点至4.83%。以色列军队在命令人们避难后袭击了加沙地带南部。

高盛利润下滑33%，导致股价下跌。美国银行在交易员公布十多年来最好的第三季度业绩后，股市上涨。

周三交易日焦点、风向标：①10:00 中国第三季度GDP年率、中国9月社会消费品零售总额年率、中国9月规模以上工业增加值年率②14:00 英国9月CPI及零售物价指数月率③17:00 欧元区9月CPI年率终值及月率④20:30 美国9月新屋开工总数年化、美国9月营建许可总数⑤22:30 美国至10月13日当周EIA原油库存、美国至10月13日当周EIA库欣原油库存、美国至10月13日当周EIA战略石油储备库存⑥24:00 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话⑦次日00:30 美联储威廉姆斯发表讲话⑧次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书⑨次日03:15 美联储哈克就劳动力挑战发表讲话主要货币走势分析：欧元：欧元/美元上涨，收报1.0577，涨幅0.16%。日元：美元/日元上涨，收报149.798，涨幅0.19%。周二黄金和白银价格小幅走高。汇通财经APP讯——周二(10月17日)，强劲的经济报告强化了美联储在更长时间内维持高利率的理由，美国国债收益率攀升，美国股市陷入困境。

里士满联储主席托马斯·巴尔金表示，政策制定者有时间考虑是否可以保持利率稳定，或者是否需要进一步提高利率以使通胀达到政策制定者2%的目标。12月黄金最后上涨1.80美元，至1936.10美元，12月白银上涨0.23美元，至22.995美元。根据美国商务部周二发布的预先报告，9月零售额增长0.7%，远高于道琼斯预期的0.3%。在计算国内生产总值（GDP）时通常排除汽车经销商、加油站、办公用品商店、移动房屋和烟草商店等项目的控制组，同样增长了0.6%。

技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0603，进一步阻力位于1.063，关键阻力位于1.0665。交易员还密切关注最新的地缘政治事件，美国总统乔·拜登将于周三前往以色列，以在哈马斯（美国和欧盟将其定为恐怖组织）10月7日袭击事件后表示声援。

尽管本周美国零售销售报告强于预期且美国国债收益率上升，但贵金属多头仍坚守阵地美国10年期国债收益率当日内上涨15个基点至4.857%。

强劲的零售销售数据是衡量消费者支出的一项关键指标，表明美国整体经济强劲。美国公布9月份美国零售额环比增长 0.7%，高于预期的 0.3%，但较上月的 0.8% 有所下降。哈克指出，由于劳动力市场稳定和通胀缓和，经济具有弹性，但警告称，由于利率上升，首次购房者已从市场上消失。同时，美国总统拜登将前往中东国家进行谈判，交易员和投资者获得短暂喘息机会，开始更多地关注影响市场的其他更正常的经济和商业因素，例如经济报告、收益报告和央行言论。零售销售的好转导致美元兑市场普遍走低，从而有力地推高了风险资产的走势，而现货金价则出现了一些看涨走势，因为投资者仍然担心美国经济的繁荣可能会推动美联储的决策，而且地缘局势担忧仍给金价提供避险支撑。进一步加息的风险可能会使经济陷入衰退。

然而，美国国债收益率上升是一个利空的外部市场因素，限制了黄金和白银的上涨空间。根据 CME 集团 Fedwatch 工具，交易员认为美联储将利率维持在 5.25%-5.50% 不变的可能性为 90%。

COMEX 1月白银期货收涨1.13%，报23.151美元/盎司。美国5年期国债收益率上升至4.878％，续刷2007年以来最高水平。

一旦有更明显的迹象表明美国即将陷入衰退，即大约从明年春天开始，降息猜测就会增加，并为黄金带来更大的支撑。在近期的强劲上涨之后，贵金属多头在价格盘整中坚守阵地。

也就是说，复苏可能会在较低水平开始，更不用说比我们之前预测的要晚了。但毫无疑问，中东冲突不仅不会立即消失，而且在未来几天和几周内可能会出现影响市场的意外情况。尽管巴以冲突仍然是市场关注的焦点，但过去一周没有出现重大的、影响市场的事态发展。COMEX 12月白银期货收涨1.14%，报23.024美元/盎司。

德国商业银行的经济学家表示，我们预计中长期金价将继续上涨。9月零售销售和工业生产数据均高于预期，但风险偏好资金流主导市场。

投资者应持续关注这些信息。投资者希望鲍威尔支持中性货币政策，并与其他美联储官员一起最近表示，更高的债券收益率足以抑制通胀。

不包括汽车在内的零售销售增长 0.6%，高于预期的 0.2%，但未能达到之前发布的 0.9%。然而，美国2年期国债收益率上涨10个基点至5.199％，为2006年以来最高水平。

未来几天都将是美国经济数据忙碌的时期，包括每周约翰逊红皮书零售销售报告、工业生产和产能利用率、NAHB 住房市场指数、制造业和贸易库存、月度财政部预算报表和财政部国际资本数据。旧金山联储主席戴利表示，近期长期债券收益率的飙升相当于加息25个基点。哈克重申，美联储不会在通胀压力减弱的环境下加息。零售销售的增长部分是由于 汽油价格上涨所致（零售销售数据未根据通货膨胀进行调整，因此反映了价格变化）。

2023年剩余两次货币政策会议再次加息的几率保持在30%不变。费城联储行长帕特里克·哈克周一表示，央行不应通过进一步提高借贷成本来给经济带来新的压力。

COMEX 12月黄金期货收涨0.07%，报1935.70美元/盎司。【周三重点关注财经数据与事件（北京时间）】①10:00 中国第三季度GDP年率、中国9月社会消费品零售总额年率、中国9月规模以上工业增加值年率②14:00 英国9月CPI及零售物价指数月率③17:00 欧元区9月CPI年率终值及月率④20:30 美国9月新屋开工总数年化、美国9月营建许可总数⑤22:30 美国至10月13日当周EIA原油库存、美国至10月13日当周EIA库欣原油库存、美国至10月13日当周EIA战略石油储备库存⑥24:00 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话⑦次日00:30 美联储威廉姆斯发表讲话⑧次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书⑨次日03:15 美联储哈克就劳动力挑战发表讲话。

同月工业生产环比增长 0.3%，高于预期的 0.0%。（现货黄金走势图）现货黄金价格收张0.15%（或2.88美元/盎司），收报1923.02美元/盎司。